2008.01.21
매체에서 쉴새없이 떠드는 미국 서브프라임 모기지 부실사태 여파와 미 경제침체 우려로 아시아를 비롯한 전세계
증시의 폭락이 나타났다. 오늘을 미래의 타산지석으로 삼고자 증시현황 그래프를 남겨본다.
나의 펀드 투자 입문기와 함께...

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2005년 겨울, 처음으로 펀드를 시작했었지만(신영 고배당) 증시 상승기의 막바지에 합류하는 바람에 1년간 1%의 수익이라는 쓴 맛을 보고 정리했다. 그래도 손실은 없었으니 수업료 나마 번 셈이다.

2006년 겨울, 다시 펀드를 시작하기로 하고 포트폴리오를 구성한다.
디스커버리 2호, 삼성그룹적립식 1호, 미래차이나솔로몬 1호, 봉쥬르차이나 1호(미차솔과의 비교를 위해 가입)로
두 번째 펀드투자를 시작하게되었다. 모두 적립식으로 꾸준히 몸집을 불려나갔다.

2007년 여름, 예금 만기로 여유자금이 생겨 다시금 포트폴리오에 수정을 가했다.
가치주 펀드의 대표주자인 한국밸류10년투자 그리고 코스피200 지수를 벤치마크하는 인덱스 펀드(교보파워 인덱스 E형)를 추가로 가입하다. 주력 펀드인 디스2, 미차솔에 과감히 추불 결정.

2007년 10월 초, 끝을 모르고 상승하던 봉주르차이나1호를 전액 환매한다. 워낙 소액이라 수익금은 얼마되지 않았다. 운좋게도 10월말부터 홍콩H주의 급락이 시작된다.

2008년 1월, 연초부터 심상치않은 증시변동세에 미차솔의 수익금 일부를 부분환매하고 14개월간 운용했던 삼성그룹적립식1호를 전액 환매, 현금 보유량을 늘리기로 했다.

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이 글을 쓰고 있는 지금도 유럽증시의 폭락은 진행중이다. 사실 내일 펀드수익률 조회하기가 망설여진다.
개인적인 생각으론 지금 물러서기엔 이미 너무 늦은 듯 싶다. 적립식은 계속 유지하되 장세를 관망하고자 한다.

■<용 어>

멀티클래스 펀드 = 보수와 수수료 차이로 하나의 펀드 안에 기준가격이 다른 여러 종류를 발행하는 펀드를 통칭한다. A클래스는 선취수수료를 떼는 펀드고 C클래스는 선취나 후취수수료 없이 평잔에 대해 보수를 떼는 형태다. B클래스는 환매시 환매금액에서 일정 수수료를 부과하고 E클래스는 인터넷에서 가입이 가능한 펀드를 의미한다.

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아직까지 펀드클래스의 개념을 잘 모르시는 분들이 많으신거

같아서 참고하시라는 의미에서 올립니다..^^

멀티클래스 펀드(Multiple Class Fund)란 펀드에 부과되는 보수,

수수료의 차이로 인하여 한 펀드내에 기준가격이

다른 여러 종류의 간접투자증권을 발행하는 펀드를 말합니다.

즉, 하나의 펀드안에 보수와 수수료가 다른 클래스(Class)가 있는 것입니다.

그럼 클래스 뒤에 붙은 A, B, C, D는 무슨 의미인지를 설명드리겠습니다.

표준신탁약관에 따르면, 클래스의 구분은 다음과 같습니다.

클래스의 구분은 판매과정에서 판매회사와 투자자가 확인할 수 있는

객관적 기준(투자금액, 투자기간, 투자자자격, 자금납입방법)에 따라 할 수 있습니다..

클래스의 표기는 판매수수료 징구방법에 따라 다음과 같이 구분합니다.

     선취판매수수료만을 징구하는 경우 A (A1, A2 등 연번부기 포함),

     후취판매수수료만을 징구하는 경우 B (B1, B2 등 연번부기 포함),

     선취, 후취판매수수료 모두를 징구하지 않는 경우 C (C1, C2 등 연번부기 포함),

     선취, 후취판매수수료 모두를 징구하는 경우 D (D1, D2 등 연번부기 포함)

 

즉, 펀드 명칭이 '무슨무슨 투자신탁 class A' 라면,

이 펀드는 선취판매수수료만 부과되는 펀드이고,

'무슨무슨 투자신탁 class C'라면,

이것은 선,후취판매수수료 모두 부과되지 않는 펀드를 말합니다.

투자자는 이러한 멀티클래스펀드에 가입하실때는

자신에게 맞는 클래스를 선택하셔서

그 클래스를 통해 해당펀드에 가입하게 되는 것이지요.

다른 클래스를 통해 가입했더라도 펀드자금은 동일하게 운용이 되며,

다만 차이가 나는 것은 기준가격인데 이것은 보수랑 수수료가 달라 차이가 나는 것입니다.

그러나 판매수수료가 부과되지 않는다고 해서 펀드에 들어가는

비용이 줄어드는 것은 아닙니다.

판매수수료가 없는 대신 펀드 판매보수가 높아지게 되니까요.

다시한번 간단히 설명드리자면,

수수료는 펀드에 가입할 때 한번만 내는 것이고,

보수는 매년 펀드에서 일정비율만큼 부과되는 것입니다.

OOO (종류형) 주식투자신탁 [ 운 용 ]
클래스(Class) A	클래스(Class) B	클래스(Class) C	클래스(Class) D
↑ 투자자	↑ 투자자	↑ 투자자	↑ 투자자

멀티클래스펀드의 장점은

1. 하나의 펀드에서 판매보수 또는 판매수수료가 다른 다양한 종류의 간접투자증권을

발행함으로써 투자자가 투자자금의 규모 및 투자기간에 따라

선택할 수 있는 폭이 넓어지게 됩니다.

 

2. 투자자 그룹별로 보수, 수수료 수준을 달리 정할 수 있으므로

투자자별 성향에 맞는 맞춤형 설계가 가능합니다.

 

3. 펀드 가입기간에 따라 간접투자증권의 종류(클래스)를 나누고 있는 펀드를

장기간 가입하면 판매보수 부담을 줄일 수 있습니다.

4. 보수, 수수료 수준이 다른 소규모펀드를 한 펀드내에 통합하여 운

용할 수 있어 펀드의 대형화를 통해 운용효율을 높일 수 있습니다.

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